به گزارش خبرنگار تازه‌های اقتصاد، معاملات هفته گذشته بازارهای جهانی با تغییر جهت قیمت‌ها و افزایش نگرانی سرمایه‌گذاران درباره آینده تورم همراه شد. نفت که در ابتدای هفته تحت فشار اخبار مربوط به افزایش عرضه قرار داشت، در آخرین روز معاملاتی به بالاترین قیمت تسویه نزدیک به شش ماه اخیر رسید. طلا برخلاف روند معمول خود در دوره‌های تشدید تنش‌های سیاسی، کاهش یافت و بخشی از سرمایه‌گذاران نیز به سمت ارزهای امن حرکت کردند.

نفت؛ هرمز و بشکه‌های ۱۱۶ دلاری

جریان انتقال نفت از تنگه هرمز هنوز به سطح پیش از جنگ بازنگشته است. روزنامه نیویورک‌تایمز در گزارشی به تاریخ ۲۲ اکتبر، به نقل از شرکت اطلاعات دریایی کپلر نوشت که حجم انتقال نفت از این آبراه به حدود ۷۵ درصد سطح پیش از جنگ رسیده است. پیش از جنگ، حدود یک‌پنجم نفت جهان از تنگه هرمز عبور می‌کرد و محدودیت در تردد نفتکش‌ها، هزینه و ریسک تأمین انرژی را برای واردکنندگان افزایش داده است.

نفت برنت که معاملات هفته را در محدوده ۱۰۹ دلار آغاز کرده بود، جمعه ۲۳ اکتبر با رشد روزانه ۳ دلار و ۵۵ سنتی، معادل ۳.۱۴ درصد، در قیمت ۱۱۶ دلار و ۷۲ سنت برای هر بشکه بسته شد؛ بالاترین قیمت تسویه آن از ۲۹ آوریل تاکنون.

نفت خام وست‌تگزاس اینترمدیت آمریکا نیز با افزایش ۳.۸ درصدی به ۱۰۳ دلار و ۲۷ سنت رسید. برآیند معاملات هفته، رشد ۶ درصدی نفت برنت و افزایش ۲.۳ درصدی نفت آمریکا بود.

رویترز در گزارش پایانی بازار نفت، حملات حوثی‌ها به تأسیسات عربستان، نگرانی درباره امنیت کشتی‌های تجاری در خلیج فارس و گزارش نشت نفت در سواحل امارات را از عوامل مؤثر بر افزایش قیمت‌ها معرفی کرد. نگرانی سرمایه‌گذاران این است که گسترش حملات به زیرساخت‌های انرژی یا محدودیت بیشتر در تردد نفتکش‌ها، عرضه جهانی نفت را کاهش دهد.

اثر افزایش قیمت نفت به بازار سوخت نیز رسیده است. متوسط قیمت بنزین در آمریکا تا پنجشنبه به ۴ دلار و ۲۷ سنت و گازوئیل به ۶ دلار و ۳۱ سنت برای هر گالن رسید. این ارقام نسبت به پیش از جنگ به‌ترتیب ۴۳ و ۶۸ درصد افزایش داشته‌اند.

طلا؛ سقوط زیر مرز ۴ هزار دلار

بازار طلا هفته را با کاهش حدود ۴ درصدی به پایان رساند. براساس داده‌های پایانی اینوستینگ، قیمت هر اونس طلای نقدی در آخرین معاملات جمعه ۲۳ اکتبر به ۳۹۹۵ دلار و ۸۰ سنت رسید؛ رقمی که نسبت به روز قبل ۰.۷۱ درصد کاهش داشت.

رویترز در گزارش پایانی هفته با اشاره به سقوط مقطعی قیمت طلا تا ۳۹۷۵ دلار و ۲۳ سنت اعلام کرد که این دارایی به پایین‌ترین سطح سه ماه اخیر رسیده و شدیدترین کاهش هفتگی خود از ماه ژوئن را تجربه می‌کند. قراردادهای آتی طلای آمریکا برای تحویل دسامبر نیز جمعه با افت ۱.۳ درصدی در قیمت ۴۰۰۷ دلار و ۹۰ سنت تسویه شدند.

رفتار طلا در هفته گذشته از آن جهت قابل توجه بود که افزایش تنش‌های نظامی و سیاسی معمولاً می‌تواند تقاضا برای این دارایی امن را تقویت کند. این بار افزایش نگرانی از تورم و آینده نرخ بهره، اثر متفاوتی بر معاملات گذاشت. رشد قیمت نفت، احتمال ماندگاری تورم در سطوح بالا را افزایش داده است. چنین شرایطی می‌تواند فدرال رزرو را به حفظ نرخ بهره یا افزایش آن سوق دهد. نرخ بهره بالاتر، بازده اوراق بدهی را برای سرمایه‌گذاران جذاب‌تر می‌کند.

انتظارات معامله‌گران نیز این فشار را تشدید کرد. طبق گزارش رویترز و بر پایه داده‌های ابزار سنجش انتظارات نرخ بهره بورس کالای شیکاگو، احتمال افزایش نرخ بهره آمریکا در نشست ماه دسامبر به حدود ۷۸ درصد رسیده بود. هم‌زمان، احتمال ثابت ماندن نرخ بهره در نشست اکتبر ۹۲ درصد برآورد می‌شد.

افت بازار سهام فناوری نیز به کاهش قیمت طلا دامن زد. بلومبرگ در گزارش ۲۳ اکتبر، فشار فروش طلا را تا حدی ناشی از نیاز سرمایه‌گذاران به نقدینگی در پی افت سهام دانست. کاهش ارزش سرمایه‌گذاری‌ها ممکن است معامله‌گران را برای تأمین وجه تضمین معاملات به فروش دارایی‌های نقدشونده، از جمله طلا، وادار کند.

طلا در چنین شرایطی نتوانست از افزایش ریسک‌های سیاسی برای حفظ قیمت خود بهره ببرد. معاملات این بازار اکنون تحت تأثیر انتظارات نرخ بهره و واکنش سرمایه‌گذاران به داده‌های تورمی آمریکا قرار دارد.

دلار؛ نوسان بدون تغییر محسوس

دلار آمریکا در مقایسه با نفت و طلا تغییر هفتگی محدودی داشت. شاخص دلار که ارزش این ارز را در برابر سبدی از ارزهای مهم اندازه‌گیری می‌کند، جمعه با افزایش روزانه ۰.۲۵ درصدی به ۱۰۱.۸۲ واحد رسید. رشد این شاخص در مجموع هفته تنها ۰.۰۳ درصد بود.

نوسانات دلار تحت تأثیر نگرانی درباره عملکرد شرکت‌های فناوری آمریکا، تغییر بازده اوراق خزانه‌داری و وضعیت اقتصادی اروپا قرار داشت. افزایش تردیدها درباره بازده سرمایه‌گذاری‌های گسترده در هوش مصنوعی، بخشی از تقاضا برای دارایی‌های آمریکایی را تحت فشار قرار داد. در مقابل، رشد نفت و احتمال بالا ماندن نرخ بهره از دلار حمایت کرد.

رفتار ارزهای مهم نیز یکسان نبود. یورو تحت تأثیر نگرانی درباره بدهی عمومی فرانسه، مشکلات بودجه‌ای این کشور و ناآرامی‌های اجتماعی کاهش یافت. ارزش یورو جمعه به ۱.۱۱۹۱ دلار رسید و این ارز هفته را با افت ۰.۴۳ درصدی در برابر دلار به پایان رساند.

بورس‌ها؛ جمعه سرخ بازارهای سهام

افزایش قیمت انرژی و نگرانی درباره آینده نرخ بهره، بازارهای سهام را نیز تحت فشار قرار داد. شاخص داوجونز آمریکا جمعه با افت ۱.۲۳ درصدی به ۵۲ هزار و ۲۱۵ واحد رسید. شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ نیز با کاهش ۰.۵۲ درصدی در سطح ۷۶۲۳ واحد و نزدک با افت ۰.۲۱ درصدی در سطح ۲۵ هزار و ۹۵۵ واحد بسته شدند.

عملکرد هفتگی بورس آمریکا متفاوت بود. اس‌اندپی ۵۰۰ حدود ۰.۵ درصد و نزدک ۰.۷ درصد کاهش یافتند، اما داوجونز با وجود افت سنگین جمعه، رشد هفتگی ۰.۴ درصدی ثبت کرد.

بازار سهام اروپا نیز هفته را با کاهش به پایان رساند. شاخص استاکس ۶۰۰ با افت روزانه ۰.۳۱ درصدی به ۶۳۵.۷۷ واحد رسید و در مجموع هفته حدود ۱.۴ درصد کاهش یافت. نگرانی درباره وضعیت مالی فرانسه، افزایش قیمت انرژی و افت سهام برخی شرکت‌های بزرگ اروپایی بر معاملات تأثیر گذاشت.

افزایش قیمت نفت البته برای همه بخش‌های بازار سهام پیامد یکسانی نداشت. شاخص شرکت‌های انرژی در بورس آمریکا جمعه ۲.۵ درصد رشد کرد و به رکورد تازه‌ای رسید؛ درحالی‌که بیشتر بخش‌های بازار با کاهش قیمت روبه‌رو بودند.

معاملات هفته آینده با تصمیم فدرال رزرو درباره نرخ بهره در ۲۸ اکتبر و انتشار آمار تورم هزینه‌های مصرف شخصی آمریکا در ۲۹ اکتبر همراه خواهد بود. گزارش‌های مالی شرکت‌های بزرگ فناوری نیز می‌توانند بر معاملات بورس اثر بگذارند.

افزایش قیمت نفت و نگرانی از تداوم فشارهای تورمی، شرایط متفاوتی برای بازارهای جهانی ایجاد کرده است. تصمیم بانک مرکزی آمریکا درباره نرخ بهره و تحولات عرضه انرژی در خاورمیانه، از مهم‌ترین عواملی خواهند بود که سرمایه‌گذاران در معاملات هفته آینده دنبال می‌کنند.